夏普比率和特雷诺比率有什么区别？
夏普比率和特雷诺比率是衡量投资组合表现的两个常用指标。它们都可以帮助投资者评估风险和回报之间的平衡，并选择最优的投资组合。
相关人群：对于那些想要了解如何评估投资组合表现的投资者和金融从业人员，夏普比率和特雷诺比率是非常重要的概念。
夏普比率和特雷诺比率都是衡量投资组合表现的指标，但它们的计算方式略有不同。
夏普比率是投资组合超额收益与波动性之比。这个指标考虑了投资组合的回报和风险，并将它们放在一个统一的框架下进行比较。夏普比率越高，表示投资组合的回报相对于承担的风险更好。
特雷诺比率是投资组合超额收益与系统性风险之比。这个指标只考虑了投资组合的系统性风险，即与市场整体相关的风险。特雷诺比率越高，表示投资组合的回报相对于市场整体风险更好。
因此，夏普比率和特雷诺比率都是重要的指标，但在不同情况下可能会有不同的应用。例如，对于那些想要评估投资组合相对于市场表现的投资者来说，特雷诺比率可能更为重要。而对于那些更关注投资组合内部波动性的投资者来说，夏普比率可能更为重要。
名人事例：威廉·夏普（William Sharpe）是一位著名的经济学家和诺贝尔经济学奖得主，他提出了夏普比率这个概念。詹姆斯·特雷诺（James Treynor）是一位著名的华尔街分析师，他提出了特雷诺比率这个概念。
评论
Sharpe Ratio和Treynor Ratio都是用来衡量投资组合表现的指标，但它们的计算方式略有不同。
Sharpe Ratio是通过将投资组合的超额回报率除以其波动率来计算的。这个指标可以帮助投资者了解他们在承担风险的情况下获得的回报是否足够高。
Treynor Ratio则是通过将投资组合的超额回报率除以其系统性风险（也称为贝塔系数）来计算的。这个指标可以帮助投资者了解他们在承担系统性风险的情况下获得的回报是否足够高。
简单来说，Sharpe Ratio更注重整体风险，而Treynor Ratio更注重系统性风险。
夏普比率，测风险与回报，
特雷诺比率，重回报与系统风险。
两者各有所长，投资需谨慎，
理性分析后再做决策。